當今社會，5G已經成為世界各國經濟發展和競爭的戰略組成部分。把握5G發展機遇，是占領國際競爭制高點，贏得未來國家戰略競爭新優勢的重要手段。中信移動通信技術有限公司是一家專注于移動通信網絡設備的研發、生產和銷售，并提供相關移動通信技術服務的企業。面臨5G網絡建設和應用蓬勃發展的良好市場機遇。
近年來，新科移動營業收入穩步增長，業績持續向好。在數據安全剛需的背景下，新科移動依托控股股東中國新科的央企背景和資源支持，不斷開拓市場。目前，新科移動產品在國內5G無線主設備中的市場份額呈上升趨勢，競爭力持續增強。同時，新科移動在天線饋源、機房分支、服務市場等方面走在行業前列，在海外市場實現了規模突破。技術方面，新科移動繼續保持較高的RD投入，RD人員占比46.3%，發明專利數萬項，其中與主營業務相關的核心標準和產品發明專利數千項。此外，新科移動擬募集資金重點投向科技創新領域，提升核心競爭優勢，未來發展可期。
一是5G移動通信技術逐步商用，下游需求穩步增長。行業前景廣闊。
首先，新科移動作為移動通信企業，主營業務以移動通信網絡設備和移動通信技術服務為核心，為通信運營商和行業客戶提供移動通信網絡部署綜合解決方案。
中國高度重視信息通信技術帶來的數字化轉型，先后出臺了一系列支持5G建設和發展的政策。
2020年至今，ldquo在國內已多次部署；新基建rdquo強調加快5G網絡等新基礎設施的建設進度；國家ldquo14 rdquo規劃綱要提出，加快第五代移動通信、工業互聯網、大數據中心等建設?！秎dquo14 rdquo《信息產業發展規劃》提出，到2025年，建成全球最大的5G自主組網網絡，實現城鎮全面覆蓋、行政村基本覆蓋、重點應用場景深度覆蓋。
近年來，國內5G移動通信技術逐步商用，市場需求穩步增長。5G移動通信的下游應用領域大致可分為面向個人和家庭用戶的2C市場，以及面向垂直行業客戶的2B市場。
其中，5G的2C市場主要是個人和家庭用戶的消費應用場景。國內2C消費者升級5G意愿強烈，移動通信網絡流量和用戶數量爆發式增長，推動了5G建設和應用的良好發展。
在移動網絡流量方面，隨著電商直播、短視頻、云游戲等視頻應用的發展。，用戶DOU與移動網絡之間的接入流量急劇上升，給4G網絡帶來巨大挑戰。在用戶流量消耗方面，5G用戶的DOU已經達到4G用戶的兩倍。
工信部數據顯示，2017-2021年，國內移動互聯網接入流量分別為246億GB、711.1億GB、1220億GB、1656億GB和2216億GB，復合增長率為73.24%；中國移動互聯網月均接入流量分別為1.73GB、4.64GB、7.82GB、10.35GB和13.36GB，復合增長率為66.7%。
移動網絡用戶數方面，根據運營商公開披露的信息，到2021年底，中國移動、中國電信和中國聯通的5G套餐用戶數已分別達到3.87億、1.88億和1.55億，國內5G用戶整體規模已超過7億。
為了解決移動網絡數據流量和終端數量上升帶來的壓力，國內5G網絡建設持續提速。工信部數據顯示，2019-2021年各期末，國內5G基站開通總數分別為13萬個、72萬個、142.5萬個。目前，中國已成為5G應用的全球領導者之一，5G基站數量居世界第一。
結合國內運營商的業務發展和投資規劃，預計2025年5G宏基站和小型基站實際數量約為400-500萬個，到2030年，新增5G宏基站和小型基站總數有望達到800-1000萬個。
需要指出的是，5G最大的應用價值在于工業互聯網，即垂直行業客戶的2B端市場。只有5G廣泛深入地融入各行業的應用場景，5G的能力才能真正發揮出來。
隨著5G、大數據中心、人工智能、工業互聯網等新型基礎設施建設的加快，新一代信息技術與制造業的深度融合，5G在工業互聯網的應用將形成深度融合、緊密耦合的產業生態系統。
在5G+工業互聯網領域，5G對工業互聯網的各種場景都有重要的推動作用。
中國信息通信研究院數據顯示，2017-2021年，國內工業互聯網產業經濟規模和工業增加值規模分別為0.84萬億元、1.42萬億元、2.13萬億元、3.12萬億元和4.22萬億元。
工信部數據顯示，2022年一季度，工業互聯網標識分析系統國際根節點、國家工業互聯網大數據中心等75個項目建成投運，國家ldquo5G+工業互聯網rdquo在建項目總數達到2400個。
在5G+能源領域，5G為能源革命注入了強勁動力。5G是支撐能源轉型的重要戰略資源和新型基礎設施。在智能電廠、智能電網、智能煤礦、智能油氣、綜合能源、智能建筑等領域具有廣闊的應用空間。預計2024年國內智慧能源產業市場規模將達萬億。
在5G+礦山領域，5G實現礦山ldquo人、機器和事物rdquo全互聯。據Allied Market Research統計，2019年全球智能礦市場規模為92.66億美元，預計到2027年將上升至234.66億美元，2020-2027年復合增長率為16.3%。
在5G+軌道交通領域，2020年，中國中鐵股份有限公司已啟動鐵路5G專網技術體系和關鍵技術研究。長期來看，5G技術在軌道交通領域的產業化應用將成為重要的增長點。
隨著5G網絡的深入覆蓋、技術標準的演進，以及虛擬專網和邊緣計算技術的進一步成熟，各行各業的數字化將帶動萬億級的行業專網應用市場。
綜上所述，5G技術正在重塑世界，下游應用發展迅速。新科移動所在的移動通信行業正面臨前所未有的機遇期。
二是數據安全剛需央企控股優勢顯著，營業收入穩定增長。
如今，5G的發展逐漸成為各國博弈的焦點，5G引領的信息通信安全已經上升到國家安全的高度，是國家安全的角力。2021年6月，《中華人民共和國數據安全法》正式頒布，將最高數據安全監管機構提升到中央國家安全領導的空前高度。因此，保護個人、企業、政府機構、國計民生和關鍵領域的數據安全是剛需。
新科移動是唯一一家由央企控股的從事國際標準制定、核心技術研發和移動通信產業化的企業。
具體來看，截至2022年6月17日，新科移動的控股股東為中國信息通信技術集團有限公司，中國新科直接持有新科移動14.02億股，占比51.27%。
中國電信是郵科院和電科院聯合重組，是國內光通信的發源地和無線通信領域的創新高地。中國電信的成立，是打造信息通信領域世界級技術創新和產業投資平臺的重要舉措，是我國積極應對全球競爭、搶占信息產業發展制高點的具體行動。
長期以來，思科公司負責研發具有中國自主知識產權的信息通信技術，為國家開發相關自主可控的重大技術和重大產品。
經過20多年的發展，新科移動已成為中國移動通信領域的核心企業，肩負著中央企業打造數字經濟新優勢、加快建設數字社會步伐、提升信息通信安全的使命和責任。
目前新科移動的主要客戶是各大通信運營商及其子公司，以及能源、軌道交通等行業的專網客戶。
從未來來看，5G技術最大的應用領域不會是手機通信，而是在超大規模的物聯網產業。企業級、行業級、政府級行業的大量專網建設需求將空前強烈，其中大量專網建設將涉及重要數據安全，自控需求巨大。
因此，新科移動可以依托控股股東中國新科的央企背景和資源支持，把握行業專網的巨大市場機遇，更廣泛、更深入地參與實現5G在關系國計民生的重點行業、關鍵領域和敏感數據行業的深度應用，通過自主可控的技術優勢擴大行業專網的市場份額。
近年來，隨著5G網絡建設的推進，新科移動業務不斷拓展，營業收入穩步增長。
招股書顯示，2019年至2021年，新科移動營業收入分別為44.88億元、45.27億元和56.66億元。
同期新科移動凈利潤分別為-16.84億元、-17.5億元和-11.74億元。需要注意的是，新科移動的凈利潤為負主要是由于采取了戰略報價策略和高RD投入進行市場開發。
招股書顯示，新科移動預計2022年1-6月營業收入為23.35億元至26.35億元，同比增長60.3%至80.89%；預計實現歸屬于母公司所有者的凈利潤-2.79億元至-3.08億元，同比增長50.27%至54.98%。
三是5G系統設備收入和占比提升，中標份額超越愛立信和諾基亞排名第三。
目前，新科移動是業內為數不多的同時擁有全系列移動通信網絡設備和移動通信技術服務能力的企業，并在上述兩個領域保持了規?；\營。
在移動通信網絡設備領域，面向5G產業創新，新科移動自主研發推出覆蓋700M、800M、900M、1.8G、2.1G、2.6G、3.5G、4.9G和毫米波的全系列5G基站產品，包括宏站和小基站，可實現ldquo城市+熱點+室內+郊區+農村rdquo全場景組網方案支持商用5G NSA/SA組網，幫助運營商在全國30多個省市部署4/5G網絡。
其中，系統設備是新科移動的核心產品。5G方面，新科移動自主研發推出新一代大容量多模BBU，支持FDD/TDD多模和4/5G雙模?？膳c串行AAU、RRU等產品一起支持包括密集城區、普通城區、郊區、農村、交通線、景點、室內在內的全場景覆蓋，滿足運營商集中部署運營的綜合需求。
近年來，隨著運營商5G網絡建設的發展，新科移動5G系統設備收入和占比持續增長。
招股書顯示，2019年至2021年，新科移動5G系統設備收入分別為0.13億元、4.37億元和11.68億元，分別占當期主營業務收入的0.3%、9.66%和20.65%。
根據國內5G無線主設備集中采購數據，2020-2021年，新科移動中標基站數量分別為1.12萬和2.5萬個，中標份額分別為2.3%和3.47%。其中，2021年新科移動的中標份額超過諾基亞的2.66%和愛立信的2.39%，位居行業第三。
就天饋設備而言，新科移動處于國內天饋市場前列，近三年集中采購招標累計份額保持行業前三；同時，中國移動還為俄羅斯、泰國、菲律賓等國家的電信服務運營商提供天饋產品和技術解決方案。根據2021年9月中國國際信息通信展覽會發布的2021 ldquo5G實力榜rdquo、ldquo中的新科移動；天線企業10強名單rdquo排名第二。
在機房設備方面，據統計，2020-2021年國內通信運營商沒有針對機房設備進行ldquo集團集中采購rdquo，2018-2019年，通信運營商組織室內設備四ldquo集團集中采購rdquo這些集中采購項目中只有新科移動和京信通信中標，新科移動綜合市場份額排名繼續位于行業前列。
專網方面，新科移動已為國內各大油氣企業和大型煤炭行業集團提供具有競爭力的無線專網解決方案，在國內20多家油氣企業和近200家煤礦企業廣泛使用。
在移動通信技術服務領域，新科移動堅持移動通信全產業鏈一體化發展的戰略思路，圍繞國內外通信運營商的4/5G網絡部署，提供包括無線網絡規劃、建設、優化以及移動通信網絡運維在內的全方位一站式服務。
據行業權威媒體ldquou在線學習rdquo2018-2021年上半年，所有移動通信技術服務企業為通信運營商和中國鐵塔提供無線通信工程建設業績統計。綜合市場份額排名前20的企業中，非通信運營商企業有7家，新科移動綜合市場份額約為2.31%，排名第三。
2021年底，在最新一輪國內移動傳輸管道建設項目集中招標中，新科移動市場份額達到6.65%，排名第二。
四。在過去的三年中，RD投資占收入的28.71%，擁有數萬項發明專利和豐富的RD成果。
作為一家高科技企業，新科手機重視產品研發和技術創新，堅持以技術為核心競爭優勢，投入資源進行研發。
2019年至2021年，新科移動RD投資額分別為14.86億元、14.2億元和13.1億元，最近三年累計RD投資額占最近三年累計營業收入的28.71%。
需要注意的是，新科移動RD投資的下降主要是由于2020年大規模5G試驗網建設已基本完成，機材消耗和基礎技術服務采購相應減少。
在RD團隊建設方面，新科移動一直非常重視技術團隊的建設，組建了一支理論扎實、經驗豐富的高素質RD團隊。RD人員長期從事移動通信網絡相關軟硬件技術的研發，具有豐富的專業理論知識和實際操作能力。
截至2021年12月30日，新科移動RD人員2276人，占員工總數的46.3%，其中博士66人，碩士1300多人。
憑借持續的巨額RD投資和強大的RD團隊，新科移動取得了豐碩的RD成果。
經過多年的技術積累，新科移動圍繞移動通信網絡部署了全面的解決方案，構建了完整的核心技術體系，主要包括高集成高性能數字平臺技術、高效率多通道寬帶射頻平臺技術、多頻段多標準精密控制天饋技術、多系統多頻匯聚機房子覆蓋技術、超大型電信網管技術、智能匯聚定制行業專網技術、通信專用高效測試儀器技術和移動通信專業服務技術等。
截至2021年12月30日，新科手機擁有國內外發明專利11767項，其中與主營業務相關的核心標準和產品發明專利1075項。
國際知名專利數據公司IPlytics 2021年11月發布的專利報告顯示，截至2021年9月30日，新科移動申報的5G專利數量和5G技術標準貢獻排名全球第七和第八。
目前，新科移動是3GPP組織的獨立成員，IMT-2020推進組的核心成員，電力科學研究院名義的中國通信標準協會會員。中國移動參與了國內5G技術測試的第一、第二和第三階段，向3GPP提交了超過15000份5G標準提案。
在關鍵技術研究方面，新科移動在大規模天線、超密集組網、設備節能、新型網絡架構與安全、智能網絡傳輸與管理、5G衛星互聯網、高精度蜂窩定位等20多項5G關鍵技術上取得了突出成績。，都處于行業前列。
在行業標準的制定方面，新科移動參與了413項國際、國內和行業標準的制定，其中363項標準已經發布，另有50項標準仍在制定中。
在承擔重大科研項目方面，2019年至2021年，新科移動及子公司共承擔國家RD項目44項，其中國家科技重大專項、國家重點RD計劃25項。
榮譽方面，截至2021年12月30日，新科手機已獲得國家科技進步特等獎、國家科技進步一等獎、國家科技進步二等獎、中國專利金獎等35項國內外重要獎項。
此外，新科移動自2019年開始了6G的基礎研究工作，并于2020年12月發布了《全球覆蓋middot場景mdashmdash《6G愿景與技術趨勢白皮書》，布局6G十余個潛在關鍵技術方向預研，在天地一體化、超大規模天線、智能網絡架構、網絡安全、定位與感知等研究方向處于行業領先地位。
可見，新科移動對RD創新的高度重視，持續投入大量資金進行技術研發，打造了一支高素質、專業化的RD團隊。由此，新科移動取得了豐富的研發成果和強大的技術實力。
動詞 （verb的縮寫）擬募集資金40億元投入科技創新領域，提升市場核心競爭力。
雖然5G已經進入建設高峰期，但相應的技術仍然保持快速演進。移動通信網絡設備的硬件能力、集成度和軟件性能仍需不斷優化，支撐主要產品的基礎平臺需要升級到下一代。
借助此次上市，新科移動擬募集40億元資金投入科技創新領域，即5G無線系統產品升級及技術演進研發項目、5G行業專網及智能應用研發項目、5G融合天線及新機房設備研發項目，并補充流動資金。
5G無線系統產品升級和技術演進RD項目擬投資22.8億元募集資金。通過升級現有技術產品，不斷研發新標準、新技術和新產品，新科移動在移動通信領域的技術優勢和技術儲備將進一步加強，產品和服務的應用領域將進一步拓展，核心競爭力將大幅提升。
該項目的研發內容主要包括5G基站二代平臺及AAU產品升級研發、5G基站R16/17協議演進、5G高頻段產品研發、6G超大規模天線技術預研(第一階段)、云原生關鍵技術研究與驗證和3GPPR18/19標準項目。
未來，無線專網的市場容量巨大，具有良好的發展空間。新科移動將通過實施5G行業專網及智能應用研發項目建立ldquo云緣rdquo無線專網系統，實現云網融合，面向重點行業單項突破，局部領先，最終完成5G智能應用在各行業的覆蓋。同時不斷探索開發6G智能融合網關產品和智能協同多傳感器前端融合感知系統，滿足未來6G智能應用需求。
該項目擬投入4.2億元募集資金，研發內容主要包括:5G智能融合網關產品大規模應用仿真與開發、企業級能力中心融合共享協同平臺、5G邊緣計算基站系統、5G無線專網系統研發、鐵路5G-R專用移動通信系統預商用演示與驗證、6G智能融合網關產品研發與應用、智能協同多傳感器前端融合感知系統。
5G融合天線及室內新設備RD項目計劃投資3億元募集資金，建設5G融合天線完整平臺模塊和海外5G超寬帶天線平臺模塊，研究5G融合天線整體技術，發展5G融合。
利用天線的功能樣機和海外5G基站天線的功能樣機進行產品量產轉化和低成本優化方案的產品開發，以提升未來新科移動在5G融合天線的市場份額。
此外，5G處于大規模商用階段，新科移動處于快速發展期。市場規模的迅速擴大需要大量的流動資金。為滿足業務增長的資金需求，降低財務風險，提高日常經營的穩定性，新科移動擬將募集資金10億元用于補充流動資金。補充流動資金項目將有助于新科移動優化資本結構，降低資產負債率，控制財務風險，為業務發展戰略奠定財務基礎。
總之，本次募投項目的實施將極大地促進移動技術的升級，強化其核心競爭優勢。
在全球移動通信行業良好發展機遇的背景下，新科移動將以國內運營商、國外運營商、行業專網為生存發展基礎，以自主創新為核心競爭力，不斷豐富和完善產品品類，加強市場開發，憑借技術、人才、股東背景等優勢，努力成為全球通信領域的領導者。
